Dans le domaine des blockchains publiques, en particulier Ethereum, DeFi (decentralized finance) apparaît comme un terme global englobant les services financiers. DeFi offre une pléthore d’options bancaires, notamment la perception d’intérêts, l’emprunt, le prêt, l’assurance, les produits dérivés et le négoce d’actifs, etc. Toutefois, il se distingue des services bancaires traditionnels par sa rapidité, l’élimination de la paperasserie et la suppression des intermédiaires. Le DeFi présente des similitudes avec la plupart des crypto-monnaies, car il fonctionne sur une base peer-to-peer, ce qui permet des transactions directes entre les individus sans avoir besoin d’un système centralisé. En outre, il est accessible à tous et préserve l’anonymat.
Pourquoi DeFi est-il important ?
DeFi, qui s’inspire du concept fondamental du bitcoin (monnaie numérique), vise à créer une véritable alternative numérique à Wall Street. Contrairement aux institutions financières traditionnelles, DeFi élimine les coûts associés tels que les immeubles de bureaux, les salles de marché et les salaires des banquiers. Il est ainsi possible de créer des marchés financiers plus accessibles, plus ouverts et plus équitables, auxquels on peut accéder avec une simple connexion internet.
Quels sont les avantages du DeFi ?
Caractéristiques principales :
- Accessibilité: Il n’est pas nécessaire de demander ou d’ouvrir officiellement un compte ; il suffit de créer un portefeuille pour commencer.
- Anonymat: Il n’est pas nécessaire de divulguer des informations personnelles telles que votre nom ou votre adresse électronique.
- Flexibilité: Profitez de la liberté de déplacer vos actifs quand et où vous le souhaitez, sans autorisation, sans transferts fastidieux et sans commissions élevées.
- Rapidité: Les taux d’intérêt et les récompenses sont constamment mis à jour toutes les 15 secondes, ce qui offre des opportunités potentiellement plus avantageuses que les investissements traditionnels de Wall Street.
- Transparence: Toutes les transactions sont visibles par toutes les personnes impliquées, ce qui favorise la transparence et la responsabilité.
Comment cela fonctionne-t-il ?
Dans le domaine de la finance décentralisée (DeFi), les utilisateurs interagissent par l’intermédiaire de logiciels connus sous le nom d’applications décentralisées (dapps), dont la majorité réside actuellement sur la blockchain Ethereum. À la différence des systèmes bancaires traditionnels, il n’y a pas de formulaires de demande ni de comptes à ouvrir.
Voici quelques-unes des façons dont DeFi transforme la finance :
- Prêts : Au lieu d’attendre des paiements d’intérêts mensuels, prêtez votre crypto-monnaie et commencez à gagner des récompenses à la minute.
- Emprunter : Obtenez un prêt instantanément sans avoir à vous soucier de la paperasserie. Même des « prêts flash » à court terme, non disponibles auprès des institutions financières traditionnelles, sont proposés.
- Négociation : Participer à l’échange peer-to-peer (P2P) d’actifs cryptographiques spécifiques, comme l’achat et la vente d’actions sans l’intervention d’intermédiaires.
- Épargner : Diversifiez votre portefeuille en allouant une partie de vos crypto-monnaies à des comptes d’épargne alternatifs, bénéficiant ainsi de taux d’intérêt plus favorables que ceux offerts par les banques.
- Produits dérivés : Prendre des positions de différentes durées sur des produits dérivés, essentiellement des versions cryptées d’options sur actions ou de contrats à terme.
Quels sont les inconvénients ?
- En raison des frais de transaction variables sur la blockchain Ethereum, les échanges fréquents peuvent devenir coûteux.
- La technologie blockchain en étant encore à ses débuts, la valeur de vos investissements peut fluctuer de manière significative en fonction des applications décentralisées (dapps) que vous utilisez et de la manière dont vous les utilisez.
- Vous êtes responsable de la tenue de vos propres comptes fiscaux, car les réglementations peuvent varier en fonction de votre lieu de résidence.
Les différents types d’applications décentralisées (DApps)
Il existe différents types d’applications décentralisées, chacune ayant des fonctions uniques :
- Les bourses décentralisées (DEX) : Les plateformes DEX permettent l’achat et la vente anonymes et sécurisés de crypto-monnaies. Les frais sont comparables à ceux des bourses centralisées, mais les utilisateurs conservent la véritable propriété de leurs cryptoactifs.
- Plateformes de prêt/emprunt : Ces applications permettent aux utilisateurs de prêter ou d’emprunter des fonds. Les taux d’intérêt et les risques de liquidation varient d’un protocole à l’autre.
- Ponts : Les ponts facilitent le transfert de crypto-monnaies entre plusieurs blockchains. Les options populaires comprennent Multichain et Portal (Wormhole).
- Protocoles de culture de rendement : Ces plateformes permettent aux utilisateurs de fournir des liquidités aux DEX en échange de taux d’intérêt potentiellement élevés.
Quel est l’avenir de la finance décentralisée ?
L’avenir de la finance décentralisée (DeFi) est incertain en raison des différentes approches réglementaires. Alors que certaines nations, comme les États-Unis et l’Union européenne, envisagent une réglementation, d’autres, comme la Chine, ont déjà mis en place une interdiction.
Malgré ces défis, la croissance du marché DeFi suggère qu’il répond à une véritable demande. La blockchain d’Ethereum, une plateforme clé pour les applications DeFi, a connu une croissance significative, passant de 1 million à plus de 4 millions d’utilisateurs en seulement un an. Cette expansion indique que DeFi est susceptible de continuer à gagner de l’attrait.
Ces dernières années, l’adoption généralisée des crypto-monnaies a stimulé la croissance du DeFi, une technologie relativement naissante. A mesure que le DeFi mûrit, son utilité dans notre vie quotidienne va probablement se développer de manière significative, entraînant une augmentation exponentielle du nombre d’utilisateurs dans les années à venir.
En outre, étant donné que plus de 2 milliards de personnes dans le monde n’ont pas accès à un compte bancaire, il devient impératif de leur fournir des systèmes de paiement et des solutions financières viables.
Conclusion
De nombreux acteurs institutionnels se sont aventurés dans le domaine des crypto-monnaies, allouant une partie de leur capital à des fins d’investissement. Alors que la finance décentralisée (DeFi) en est encore à ses premiers stades de développement, son adoption gagne rapidement du terrain, soulignant l’importance de ce concept novateur.
La navigation dans la multitude de protocoles DeFi peut s’avérer difficile en raison de leur nombre. Toutefois, à mesure que la pénétration d’Internet s’accroît, la convivialité du DeFi devrait s’améliorer considérablement. Si vous souhaitez approfondir vos connaissances sur ce sujet, nous vous invitons à consulter nos articles détaillés consacrés au DeFi.